Optionen Handeln Reihe 7

Fast Answers Series 7 Prüfung Einzelpersonen, die die Wertpapierbranche geben wollen, um jede Art von Wertpapieren zu verkaufen, müssen die Series 7 Prüfung mdashformally bekannt als General Securities Representative Examination. Personen, die die Prüfung der Serie 7 bestanden haben, sind berechtigt, alle Wertpapierprodukte, einschließlich Unternehmensanleihen, Kommunalfondspapiere, Optionen, Direktbeteiligungsprogramme, Investmentfirmenprodukte und variable Verträge, zu registrieren. Die Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) verwaltet die Serie 7 Prüfung. Für weitere Informationen, besuchen Sie FINRArsquos Website, wo Sie über die Serie 7 Prüfung und seine Qualifikation und Registrierung Prozess lernen können. Was sind Optionen Die Prüfung wird eine Menge Fragen über Optionen haben. Also, was genau ist eine Option Es ist ein Vertrag, der seinem Besitzer das Recht gewährt, aber nicht die Verpflichtung, eine Transaktion in einer zugrunde liegenden Ware oder Sicherheit zu einem bestimmten Preis innerhalb einer bestimmten Zeit in der Zukunft zu machen. Die zugrunde liegende Ware oder Sicherheit könnte alles sein. Wenn Sie mit Optionen nicht vertraut sind, ist das Tutorium "Grundlagen" eine ausgezeichnete Grundierung. Darüber hinaus sehen Sie sich dieses Video erklären, wie Optionen funktionieren. Zum Beispiel, sagen wir, die Aktie der XYZ Company sieht unterbewertet zu Ihnen. Es handelt sich um 20, und Sie denken, es ist mindestens doppelt so wert. Sie könnten die Aktien heute kaufen, halten sie, bis sie verdoppeln, und dann verkaufen sie. 13 Das wäre der einfache Weg, aber nicht der effizienteste Weg in Bezug auf Zeit oder Return on Investment. Schließlich ist der Markt nicht zu bewegen, nur weil Sie, ein Investor, haben Vertrauen in eine Aktie. 13 Wenn Sie realistisch sind, entscheiden Sie, dass der Aktienkurs sich nicht bewegt, bis die aktuellen Quartalsergebnisse in 60 Tagen veröffentlicht werden. 13 In der Zwischenzeit gibt es andere Geschäfte, die Sie machen möchten, und Sie wollen nicht, Ihr Geld für zwei Monate auf einem Buy-and-Hold-Aktien, dass Sie zuversichtlich sind, aber nicht 100 sicher zu binden. Stattdessen kaufen Sie eine Option, die Ihnen das Recht zum Kauf von 10.000 Aktien der XYZ Aktie in 60 Tagen, sagen wir, 25. Diese Option kostet weit weniger als die zugrunde liegende Aktie, so haben Sie noch Geld, um andere Transaktionen verfolgen. 13 Lets say 60 Tage verstreichen und XYZs Quartalsbericht kommt heraus und überrascht alle - außer Sie - mit Rekord-Breaking-Ergebnis pro Aktie. 13 Die Aktie, die seit Monaten im Bereich von 20 bis 25 Aktie gehandelt hat, schießt nach 30 und ist auf dem Weg zu Ihrem Kursziel von 40. 13 Während andere Investoren XYZ bei 30, 32 oder 38 Aktien kaufen, haben Sie Die Möglichkeit, es zu kaufen, um 25. 13 Das bedeutet, wer verkauft Sie die Option (der Schriftsteller) ist nun verpflichtet, verkaufen Sie die Aktien zu 25. 13 Sie üben die Option, die 10.000 Aktien kaufen bei 25, und dann verkaufen sie sofort für Fast 40 jeweils. Arten von Vermögenswerten Basiswert Optionskontrakte Die Aktien sind ein wesentlicher Bestandteil des zugrunde liegenden Vermögenswertes, andere sind unter anderem: festverzinsliche Wertpapiere wie Schatzanweisungen und Schuldinstrumente souveräner Nationen. Nationale Währungen wie Euro, britische Pfunde und japanische Yen. Viehbestände wie Rindfleisch und Schweine. Landwirtschaftliche Produkte wie Mais, Sojabohnen und Orangen. Benchmarks wie Sicherheit Exchange-Indizes und linchpin Zinsen. Extrahierte Rohstoffe wie Rohöl, Gold oder Kupfer . 13 Option Offenlegungsdokument Die Options Clearing Corporation (OCC) veröffentlicht ein Freiverkündigungsdokument, das für alle Erstanleger erforderlich ist. Das ist ganz buchstäblich gemeint: Die SEC braucht es wirklich, also müssen Sie sicherstellen, dass Ihr Kunde die Option Offenlegungsdokument liest, bevor er den Einsturz in Derivatgeschäfte übernimmt. Es würde nicht schaden, es selbst zu lesen, und es wäre noch besser, wenn Sie so im Voraus der Serie 7 Prüfung getan haben. Die PDF-Datei kann hier heruntergeladen werden: Merkmale und Risiken von standardisierten Optionen. Options-Series 7 - Investoren verwenden lange Anrufe, um Short-Positionen zu schützen. Wenn der Marktwert der zur Deckung der Short-Position benötigten Aktien steigt, kann der Anleger die Long-Call-Position ausüben, um die Aktie zu kaufen. Short Lagerbestände, kurze ungedeckte Anrufe und Short-Lager kombiniert mit kurzen Puts, alle Thema Investoren zu unbegrenzten Risiken Beispiele: kurz 100 ABC schreiben 1 ABC setzen kurz 100 ABC kaufen 1 ABC Call Short 100 Aktien ABC Lager. Long Stock bedeutet-Der Kauf eines Wertpapiers wie eine Aktie, Rohstoff oder Währung, mit der Erwartung, dass der Vermögenswert wird im Wert steigen-Zum Beispiel wird ein Inhaber von Aktien der McDonalds Corp. ist längere McDonaldsquot oder quothas eine lange Position in McDonalds. quot-Zum Beispiel, den Kauf eines Call (oder Put) Optionsvertrag von einem Optionsschreiber berechtigt Sie das Recht, nicht die Pflicht, eine bestimmte Ware oder ein bestimmtes Material für einen bestimmten Betrag zu einem bestimmten Zeitpunkt zu kaufen (oder zu verkaufen) Kann er am besten schützen sich vor einem Rückgang des Dollars Fremdwährungsmerkmal - Byy-Anrufe - Forward Verträge - weil er US-Dollar empfängt, ist sein Risiko, dass der US-Dollar wird im Wert gegen den japanischen Yen gehen. Wenn der Dollar gegenüber dem Yen sinkt, wird der Yen steigen. Deshalb, um sein Risiko vor einem steigenden Yen zu schützen, sollte er Yen-Anrufe kaufen. Die Yen-Anrufe werden im Wert steigen, wenn der Yen steigt. Ausübungserklärung durch die Options-Clearing-Gesellschaft - Wenn das OCC Ausübungsmeldungen nur auf der Grundlage der Zufallsauswahl zuordnen kann, kann ein Mitgliedsunternehmen jede Methode anwenden, die gerecht und gerecht ist. Die beiden gängigsten Methoden sind FIFO (first out), first out (FIFO) und zufällige Auswahl. Es wäre nicht fair, Kunden aufgrund der Größe ihrer Short-Position zuzuordnen. Anrufe Wenn ein Anleger ohne andere Positionen 2 DWQ Jun 45 Anrufe bei 3 kauft und er die Anrufe ausführt, wenn die Aktie bei 47,25 gehandelt wird und sofort die Anteile verkauft Was ist der Anleger Gewinn oder Verlust 47,25 - 45 () 2,25 () 2,25 - 3 (Prämie) (-) 75 (-) 75 100 (-) 150 Der Anleger hat das Recht auf den Erwerb der Aktie ausgeübt Für 45, und kann die Aktie auf dem Markt für 47,25 für einen Gewinn von 2,25 zu verkaufen. Der Gewinn von 2,25 minus der Prämie von 3 gibt dem Investor einen Verlust von 0,75 je Aktie. Das Multiplizieren des Verlusts von 0,75 um 200 (die Anzahl der Aktien) führt zu einem Verlust von 150. Intrinsischer Wert Wenn MCS bei 43 gehandelt wird und der MCS-Apr-40-Aufruf bei 4,50 gehandelt wird, was der innere Wert und der Zeitwert von ist Der Call Prämie CMV-Basispreis intrinsischer Wert - Example 43 (CMV) - 40 (Basispreis) 3 Da es sich um einen intrinsischen Wert handelt, ist er im Geld (über dem Ausübungspreis) Pause sogar für Puts Ohne andere Positionen, Ein Kunde verkauft kurz 100 TIP bei 40 und verkauft 1 TIP Oct 40 auf 5. Bei welchen Aktienkurs wird der Kunde sogar brechen -45 - An der Kehrseite, die Short-Position vollständig deckt die Short-Put und der Gewinn ist die 500 Prämie. Auf der Oberseite über 40, die Short-Put läuft aus und die Short-Aktienposition verliert Geld. Die ersten 5 Punkte des Verlustes (40 bis 45) der Short-Position werden durch die erhaltenen Prämien verrechnet. Über 45, Verluste beginnen und sind potenziell unbegrenzt. Aktien kaufen unter seinem aktuellen Preis - Writ einen Put auf 35 - Wenn der Anleger schreibt einen Put, sammelt er eine Prämie. Wenn der Aktienkurs steigt, verfällt der Put wertlos und der Investor hält die Prämie. Allerdings, wenn der Aktienkurs sinkt, wie der Kunde erwartet, wird die Putze zwingen, den Kunden zu Aktien bei 35 zu kaufen. Die effektiven Kosten der Aktie ist der Break-even-Punkt (Basispreis abzüglich der Prämie). Maximaler Gewinn Wenn ein Kunde einen nicht aufgedeckten In-the-money-Put schreibt, wäre der maximale Gewinn: - Der maximale Gewinn eines Optionsschreibers ist die erhaltene Prämie. - Ungedeckt gesetzt